异质性代理人宏观经济学的计算方法

Alisdair McKay,    https://alisdairmckay.com/Notes/HetAgents/index.html
笔记：许文立，SFU/AHU/CIMERS/国民经济工程实验室（北京）

目录

第一章 Reiter法

RBC模型回顾

内生栅格法（Endogenous Grid Method）

生产经济的静态均衡

完美预期转移动态

Reiter法的经济周期

异质性代理人新凯恩主义模型（HANK）

算法细节

第二章 BKM和GenBKM法

概述

这份讲稿旨在讲解异质性代理人宏观模型的解得方法。我们会从解一个代表性代理人RBC模型开始，然后转向一个消费-储蓄问题来引入内生栅格法，并为异质性代理人模型做准备。虽然，我们解Aiyagari（1994）模型的静态均衡。尽管仍存在异质性冲击，但没有总体冲击，因此，它只是确定性稳态。在这种情形下，我们讨论非随机模拟技术。因此，将完美预期转移动态加入这类模型就比较直观了。接下来，我们会讨论将总体冲击加入异质性代理人模型带来的方法论挑战。可能异质性代理人模型最为人熟知的方法是Krusell-Smith（1997）算法。本讲稿介绍Reiter（2009）方法，这种方法利用扰动技术来近似静态均衡附近的动态。该方法的优势是并不需要进行模拟，当我们需要找到市场出清价格作为模拟的一部分式，模拟过程会非常耗时。但是这种方法的劣势是动态是一种线性、局部近似，因此，并不能刻画高阶动态，例如面对总的冲击的预防性储蓄动机（与线性化代表性代理人模型类似）。最后，我们将Reiter法应用到HANK模型。

这是一个理论性讲稿，并没有涉及太多代码的讲解。